Backtest nasıl okunur: sayılar doğru okunursa yöntem konuşur
CAGR, isabet oranı, beklenen değer, maksimum düşüş — Backtest sayfasındaki her sayının ne demek olduğu ve nasıl yanlış okunmadığı.
Backtest ne yapar, ne yapmaz
Backtest, seçtiğiniz ekranı ve kuralları yıllarca geriye oynatır: her gün kırılım gerçekleşen adaylar sıraya girer, RS'ye göre öncelik alır, eşzamanlı pozisyon limiti ve hisse başına tek pozisyon kuralıyla işleme dönüşür. Amaç geleceği tahmin etmek değil, yöntemin karakterini çıkarmaktır: kaç işlem üretir, isabeti nedir, kaybettiğinde ne kadar düşer.
Motor bar-bar simülasyondur: giriş fiyatı ayara göre pivot ya da kırılım kapanışıdır; stop girişin belli yüzdesi altındadır; çıkış ya stop, ya kâr al, ya da ortalamanın altına kapanışla tırmandırmadır. Pozisyon büyüklüğü riskten gelir: sermayenin belli yüzdesi riske konur, lot buna göre hesaplanır ve tek hisse sermayenin en fazla %30'u ile sınırlıdır.
Ayarların sözlüğü
Giriş: 'pivot'tan' alım, kırılım gününün pivot fiyatından pozisyon açmak demektir; 'kırılım kapanışında' alım ise günün kapanış fiyatını öder — daha az başarısız sinyal, daha pahalı giriş.
Stop: giriş fiyatının belli yüzdesi altı. %8 ayarı, pivottan %8'lik bir hata payı demektir; stop'a değen işlem kapanışta kapatılır.
Çıkış: '50G tırmandırma' kapanış 50 günlük ortalamanın altına inince; '30 haftalık' aynı kuralın daha yavaş sürümüdür; '%25 kâr al' sabit hedeftir. Tırmandırmalar kazananı açık bırakır, kâr al sabitler.
Zayıf piyasayı atla: evrenin %40'ından azı 200 günlük ortalamanın üstündeyse o gün yeni giriş alınmaz. Kırılımların başarı oranı piyasa genişliğiyle değiştiği için bu filtre, kötü rejimde sistemin boğulmasını önler.
Eşzamanlı pozisyon limiti: aynı anda kaç hisse tutulabileceğini sınırlar; riskin tek güne ve birkaç isme yayılmasını engeller.
Sayıların sözlüğü
CAGR: yıllık bileşik getiri. En parlak sayıdır ama tek başına yanıltır — hangi düşüşle geldiğini ancak maksimum düşüşle birlikte okuyun.
İsabet oranı: kârda kapanan işlemlerin yüzdesi. %30-45 arası tamamen normaldir; bu yöntemde kazananlar kaybedenlerden büyük olduğundan düşük isabet de pozitif sonuç üretebilir. Önemli olan isabet değil, beklenen değerdir.
Beklenen değer: işlem başına ortalama sonuç — (isabet × ort. kazanç) + (1 − isabet) × ort. kayıp. Pozitifse kural matematiksel olarak çalışıyor demektir; negatifse en yüksek CAGR bile tesadüftür.
Maksimum düşüş: eşitlik eğrisinin zirveden dibe en büyük geri çekilmesi. 'Bu düşüşü yaşasaydınız tutmaya devam eder miydiniz?' sorusunun cevabıdır; cevap hayırsa o ayar sizin için yanlış ayardır.
Yıl yıl tablosu: yöntemin tek yıla değil, rejimlere yayılan tutarlılığıdır. Getirinin çoğu tek yılda biriktiyse o yılın piyasasıdır, kuralın değil.
Doğru okuma kuralları
İşlem sayısı azsa istatistik konuşmaz: 15-20 işlemin sonucu şanstır. Optimizasyon tablosunda en iyi görünen ayar, işlem sayısı az olan satırlarda gizli şanstır.
En iyi ayarı seçmek geleceği değil geçmişi optimize eder. Sağlıklı okuma: seçilen ayarın komşuları da benzer sonuç veriyorsa ayar sağlamdır; tek bir hücre parlıyorsa aşırı uyumdur.
Tek muhteşem işleme kanmayın: işlem listesindeki en büyük kazanç, bütün sonucu taşıyorsa yöntemin değil o hissenin hikâyesidir.
Komisyon ve kayma modele dahil değildir; sonuçları birkaç puan iyimser okuyun. Canlıda ilk hedef, backtest'in kötü yılını değil, ortalamayı takip etmektir.